7orca FX Overlay. Währungssteuerung. Portfolioabgleich.
Strategie und Absicherung greifen ineinander.
Ganzheitlich. Koordiniert. Skalierbar.
Währungsrisiken sind ein zentraler Einflussfaktor auf die Stabilität, Steuerbarkeit und Ertragslage institutioneller Portfolios. Globale Kapitalallokationen, regulatorische Rahmenbedingungen und bilanzielle Anforderungen machen ein präzises Währungsmanagement unerlässlich. FX Overlay ist die etablierte Lösung zur systematischen Steuerung dieser Risiken – unabhängig vom Asset Management und exakt auf die Portfoliostruktur abgestimmt.
7orca entwickelt und implementiert individuelle FX Overlay Architekturen, die sich flexibel an die Zielstruktur und operativen Rahmenbedingungen institutioneller Investoren anpassen. Die Mandate kombinieren datenbasiertes Exposure-Management, taktisch-strategische Steuerung und transparente Umsetzung.
Wir sind der Partner institutioneller Investoren, wenn es um Währungsrisiken geht.
Diese sichern wir für sie entsprechend ihren individuellen Vorgaben in
maßgeschneiderten aktiven und passiven FX Overlay Lösungen.
Stabil. Steuerbar. Wertbildend.
Währungsschwankungen beeinflussen nicht nur die Ertragslage, sondern auch das Risikobudget und die regulatorische Positionierung eines Portfolios. Ohne gezielte Steuerung entstehen unbeabsichtigte Risikopositionen, die Planungsunsicherheit schaffen oder zu Mehraufwand im Risikoreporting führen.
7orca richtet die Overlay-Strategie vollständig an der realen Exposure-Struktur aus und nutzt wissenschaftlich fundierte, regelbasierte Steuerungsmechanismen zur laufenden Optimierung. Ein FX Overlay reduziert nicht nur Risiken – es schafft gleichzeitig zusätzliche Effizienzgewinne: durch eine kostengünstige und effiziente Implementierung, zentrale Handelsprozesse und einer transparenten und präzisen Performance-Zuordnung.
Spezialisiert. Unabhängig. Verantwortungsvoll.
7orca ist einer der wenigen Anbieter, der sich ausschließlich auf Overlay-Strategien spezialisiert hat – mit einem klaren Fokus auf die Steuerung von Währungsrisiken institutioneller Investoren. Das Unternehmen agiert unabhängig von Banken, Brokern und Asset Managern und übernimmt die vollständige operative, strategische und taktische Verantwortung im FX Overlay Mandat.
Die Umsetzung erfolgt regelbasiert, evidenzbasiert und vollständig systemgestützt – auf Basis einer eigenen, hochautomatisierten Infrastruktur. 7orca führt Prozesse ISAE 3402 Typ II geprüft mit vollständiger Dokumentation durch. Mandanten erhalten nicht nur eine Lösung, sondern eine transparente, auditierbare Absicherungsarchitektur, die regulatorischen Vorgaben ebenso gerecht wird wie wirtschaftlichen Zielen.
Als Schnittstelle zwischen Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Broker steuert 7orca den gesamten Sicherungsprozess und sorgt für eine effiziente Integration in bestehende Wertschöpfungsketten – ohne zusätzliche operative Belastung für den Investor.
Individuell. Methodisch. Wirksam.
7orca bietet drei klar differenzierte FX Overlay Ansätze – jeweils abgestimmt auf die Zielsetzung, Risikoneigung und Struktur institutioneller Investoren. Die Strategien können einzeln mandatiert oder modular kombiniert werden. Grundlage jeder Lösung ist ein präzises Exposuremanagement, ergänzt durch regelbasierte Steuerungselemente.
7orca Passive FX Overlay
Effizient absichern. Aufwand reduzieren. Risiken kontrollieren.
- Der Passive FX Overlay Ansatz eignet sich für Investoren, die Wert auf Planungssicherheit, Kosteneffizienz und operative Klarheit legen.
7orca Active FX Overlay
Taktische Chancen nutzen. Asymmetrische Profile realisieren.
- Das 7orca Active FX Overlay richtet sich an Mandate mit flexibler Steuerungslogik und dem Ziel einer Stabilisierung und Verbesserung der risiko-adjustierten Rendite.
7orca Holistic FX Overlay
Gesamtheitlich denken. Strategisch wie taktisch steuern.
- Das Holistic FX Overlay ist die umfassende Lösung für komplexe Portfolios mit heterogener Asset-Struktur. Es ermöglicht eine freie Strukturierung der Währungsallokation unter Beachtung kundenspezifischer und regulatorischer Nebenbedingungen. Dabei wird dieses FX Overlay über strategische und taktische Elemente gesteuert.
Zentralisiert. Fokussiert. Optimiert.
Ein einziger Ansprechpartner im Währungsmanagement bündelt Verantwortung, reduziert Schnittstellen und sorgt für konsistente Regeln über alle Mandate hinweg. 7orca übernimmt in einem zentralen FX Overlay Mandat die aggregierte Währungsabsicherung über verschiedene Investmentmanager – das schafft Skaleneffekte und Netting-Vorteile und verringert operative Risiken durch eine skalierbare Overlay-Architektur. Die Trennung von Asset- und Währungsmanagement erleichtert zudem die präzise Steuerung der Gesamtportfoliorisiken. Als unabhängiger Währungsspezialist setzt 7orca auf regelbasierte, transparente Verfahren – die zentrale Umsetzung erhöht Effizienz und Nachvollziehbarkeit in der täglichen Steuerung.
Mehrstufig. Bewertungsbasiert. Regelgebunden.
Die Ableitung der FX Overlay Strategie erfolgt bei 7orca nicht anhand statischer Vorgaben, sondern auf Basis eines strukturierten, wissenschaftlich fundierten Entscheidungsprozesses. Dieser berücksichtigt die individuelle Exposuresituation, währungsspezifische Merkmale und aktuelle Marktgegebenheiten. Ziel ist eine konsistente, transparente und ökonomisch sinnvolle Steuerung – je Währung, je Segment, je Mandat.
Exposure-Management.
Grundlage jeder FX Overlay Strategie.
Datenbasiert. Strukturiert. Konsolidiert.
Ein wirkungsvolles FX Overlay beginnt mit einem validen Verständnis der tatsächlichen Währungsrisiken im Portfolio. 7orca etabliert dafür ein integriertes Exposure Management, das alle relevanten Datenquellen – von der Kapitalverwaltungsgesellschaft über Asset Manager bis zum Investor – systematisch zusammenführt, plausibilisiert und konsolidiert.
Das Ergebnis ist eine durchgängige Transparenz über alle Währungspositionen – unabhängig von der Portfoliostruktur, den Assetklassen oder der Liquidität der Investments. Fehlerhafte Zuordnungen werden identifiziert, korrigiert und zentral überführt. So entsteht eine konsistente, belastbare Datenbasis für die anschließende Steuerung.
Leistungsmerkmale im Exposure-Management bei 7orca
- Durchschau auf Einzelinvestmentebene – auch für illiquide oder nicht börsengehandelte Assets
- Automatisierte Plausibilitätsprüfung von Positionsdaten über mehrstufige Kontrollsysteme
- Standardisierte Schnittstellen zu über 250 Asset Managern und allen führenden Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie Zentralverwaltern
- Netting über Vehikel, Segmente und Ebenen zur Reduktion operativer Komplexität
- Laufende Revalidierung des FX Exposures im Rahmen des täglichen Reporting-Zyklus
7orca versteht das Exposure-Management nicht als Nebenprozess, sondern als aktiven Bestandteil der Overlay-Steuerung. Es ist die Voraussetzung für effiziente Sicherung, regulatorische Compliance und zielgerichtete Risikoallokation.
Investment-Prozess.
Bedarfsgerechte individuelle Absicherung.
7orca Passive FX Overlay
Eine passive FX Absicherung stabilisiert Portfolios entsprechend dem definierten Sicherungsgrad. Durch die Auslagerung operativer Tätigkeiten sowie eine effiziente und kostengünstige Implementierung entstehen Skaleneffekte, die den Investor deutlich entlasten.
- Zielgerichtete Reduktion von Währungsrisiken auf Basis einer definierten Hedge Ratio
- Nutzung von Abweichungsbändern zur Vermeidung unnötiger Transaktionen
- Einsparung von Transaktionskosten durch Netting über Fonds, Segmente und Portfoliostrukturen hinweg
- Implementierung marktüblicher Benchmarks (z. B. monatlich rollierend, fixe Laufzeit, quartalsweise Prolongation)
7orca Active FX Overlay
Ein aktives FX Overlay bietet eine hohe Sicherungseffizienz und ein attraktives, asymmetrisches Risikoprofil - mögliche Partizipation an steigenden Fremdwährungskursen und Absicherung bei adversen Kursentwicklungen.
7orca Holistic FX Overlay
Ein ganzheitliches FX Overlay Management ermöglicht die dynamische Steuerung der Sicherungsquoten eines breit diversifizierten Währungsportfolios unter Einbeziehung des zugrundeliegenden Asset Portfolios und der individuellen Zielsetzung des Investors.
- Verknüpfung strategischer Positionen mit taktischen Hedge-Quoten
- FX Strategieprozess zur Herleitung einer kundenindividuellen und optimalen Währungsallokation
- Messbarkeit des Managerbeitrags über agnostische Benchmarkstruktur
Durch die Kombination eines strukturierten FX Strategieprozesses mit taktischen Managementansätzen wird ein flexibles und effizient ausgerichtetes ganzheitliches Währungsmanagement realisiert.
Implementierung.
Projektiert, gesteuert und wirkungsvoll umgesetzt.
Klare Prozesse. Technische Tiefe. Operative Sicherheit.
Die Implementierung eines FX Overlay Mandats erfolgt bei 7orca entlang eines bewährten, eng geführten Projektplans. Ziel ist es, innerhalb weniger Wochen eine vollständig integrierte Sicherungsarchitektur aufzusetzen – regulatorisch konform, operativ belastbar und individuell an die Mandatsstruktur angepasst.
Mandatsstrukturierung
Die Mandatsstruktur sieht ein zentrales Management sämtlicher FX Risiken in einem dedizierten FX Overlay Segment vor – mit dem Ziel einer bestmöglichen Implementierung, zentralen Steuerung und minimalem operativen Aufwand für den Investor.
Implementierungsprojekt
FX Overlay Lösungen implementieren wir routiniert im Rahmen eines strukturierten Implementierungsprojekts, um den reibungslosen Mandatsaufsatz zu steuern.
Best Execution
Die Ausführungsqualität leistet einen wesentlichen Beitrag zur Gesamt-Performance eines FX Overlay Mandats. Daher legen wir einen besonderen Fokus auf den Execution-Prozess.
Wahl der Instrumente
Bezüglich der Wahl der Sicherungsinstrumente unterliegt 7orca keinen Restriktionen und setzt die Instrumente ein, die unter gegebenen Rahmenbedingungen am effizientesten sind.
Kontrahenten-Management
Die Überwachung und das Management des Kontrahentenrisikos ist ein wesentlicher Bestandteil unseres
FX Overlay Managements.
Der Kunde geht beim Abschluss von FX Forwards ein Kontrahentenrisiko gegenüber den FX Brokern ein. Ausfallrisiken ergeben sich aus den teils erheblichen Marktwertschwankungen der Devisentermingeschäfte.
7orca übernimmt das kontinuierliche Management sowie die Beratung des Investors zu Kontrahentenrisiken und wiederholt die detaillierte Broker Due Diligence auf jährlicher Basis.
Liquiditäts-Management
Das Liquiditätsmanagement von 7orca stellt sicher, dass jederzeit ausreichend Mittel zur Bedienung von Margin Calls und fälligen Sicherungsgeschäften verfügbar sind. Durch tägliche Bewertungen des Sicherungsportfolios sowie die Prognose des Cashflow at Risk (CFaR) lassen sich Liquiditätsbedarfe frühzeitig erkennen und steuern.
Überwachung regulatorischer Grenzen
7orca überwacht regulatorische Grenzen wie die 20 %-Quote nach AnlV oder Solvency-II-Vorgaben automatisiert und tagesaktuell. Durch den gezielten Abgleich mit bilanziellen Schwellenwerten und aufsichtsrechtlichen Limits werden Risiken frühzeitig erkannt und aktiv gesteuert.
Kundenspezifische Anforderungen – beispielsweise gemäß IFRS oder HGB – werden direkt in die Hedging-Strategie integriert und kontinuierlich überwacht. Dies gewährleistet nicht nur die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, sondern reduziert auch gezielt potenziellen Bilanzdruck.
Der Vorteil für institutionelle Anleger: maximale Transparenz, regulatorische Entlastung und eine FX Overlay Lösung, die sowohl operativ als auch in Bezug auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften stets auf Kurs bleibt.
Reporting.
Transparenz schafft Entscheidungsstärke.
Nachvollziehbar. Bedarfsgerecht. Governance.
Transparenz ist ein zentraler Erfolgsfaktor im institutionellen Währungsmanagement. 7orca liefert seinen Mandanten ein vollständig integriertes Reporting – abgestimmt auf regulatorische Anforderungen, interne Prozesse und individuelle Analysebedarfe. Die Berichte machen Risiken, Entscheidungen und Wertbeiträge des FX Overlay Mandats sichtbar – täglich, wöchentlich oder monatlich.
Durch die vollständige Abbildung aller Sicherungspositionen auf Währungs-, Segment- und Strategieebene ist jederzeit nachvollziehbar, wie sich das FX Overlay auf Ertrag, Risiko und Bilanzstruktur auswirkt. Das Reporting wird direkt aus der eigenen Systemarchitektur generiert und kann flexibel in bestehende IT- und Controllingstrukturen eingebunden werden.
Leistungsmerkmale des FX Overlay Reportings bei 7orca
- Tägliche, wöchentliche oder monatliche Auslieferung – abgestimmt auf die Anforderungen des Mandats.
- Granulare Auswertung nach Währung, Strategiebaustein und Asset-Kategorie.
- Klare Trennung der Ergebnisbeiträge aus Overlay und aus dem Investment – Grundlage für eine nachvollziehbare Performance-Attribution.
- Transparente Darstellung von Hedge-Quoten, Restlaufzeiten und der Entwicklung der Exposures.
- Optional: Simulationen, Stresstests und Cashflow-Projektionen.
Alle Berichte können entsprechend regulatorischer Vorgaben wie AnlV, Solvency II oder CRR aufgebaut und um individuelle Reportingstrecken ergänzt werden – inklusive Visualisierungen, PDF-Paket oder datenbankbasierter Schnittstellenintegration.
Einordnung. Verfahren. Nutzen.
Weiterführende Informationen.
FX Overlay - Systematische Steuerung von Währungsrisiken
Fremdwährungsrisiken sind eine häufig unerwünschte, doch unumgängliche Begleiterscheinung eines international diversifizierten Portfolios.
In unseren NEWS & INSIGHTS geben wir Ihnen einen Ein- und dezidierten Überblick, wie Währungsrisiken durch FX Overlay-Strategien gemanagt werden können.
Kennzahlen. Reichweite. Vernetzung.
Exposure im Überblick.
Die FX Overlay Mandate von 7orca beruhen auf einem fundierten und global ausgerichteten Exposure-Management. Dieser Ansatz ermöglicht institutionellen Investoren, Währungsrisiken präzise zu steuern und bestehende strategische Positionen mit taktischen Hedge-Quoten zu verknüpfen. Die folgenden Kennzahlen zeigen die internationale Reichweite und die institutionelle Vernetzung von 7orca – eine breite Abdeckung von Währungen, die aktive Durchschau einer Vielzahl von Investments und etablierte Schnittstellen zu führenden Asset Managern weltweit.
Sie verdeutlichen, auf welcher operativen Basis 7orca ein effizientes Währungsmanagement umsetzt – unabhängig vom Asset Management und exakt auf die jeweilige Portfoliostruktur abgestimmt.
60
Währungen
Ökonomisches Management mit globaler Reichweite
774
Investments
Aktive Währungs-Durchschau eines breit gefächerten Spektrums an Anlagelösungen
309
Asset Manager
Etablierte Schnittstellen zu führenden Marktakteuren
22
Mandate
Anzahl der von 7orca betreuten FX Overlay Mandate
6.3
Mrd. EUR
7orca betreut Mandatsvolumen von 30 Mio. EUR bis zu 6,3 Mrd. EUR
Dialog. Partnerschaft. Vertrauen.
Währungen intelligent navigieren.
7orca macht institutionelle Währungsrisiken steuerbar – unabhängig, datenbasiert und mit hoher Umsetzungstiefe. Dabei ist ein offener Dialog der Ausgangspunkt für jede erfolgreiche Zusammenarbeit. Unsere FX Spezialisten stehen institutionellen Investoren für Orientierungsgespräche, Simulationen oder konkrete Mandatsplanungen in einem persönlichen Austausch gern zur Verfügung. Der fachliche Rahmen wird spezifisch nach den individuellen Prioritäten und Fragestellungen ausgerichtet.
Fokussiert. Informativ. Mehrwertig.
- Bedarfsgerechte individuelle Absicherung
- Einsatzfelder im Portfoliokontext
- Einblick in Reporting- und Transparenzstrukturen
- Use-Cases nach den individuellen spezifische Anforderungen und Prioritäten
